מכון ייעוץ קריפטו: מסמכים חוקיים ורישומים

מכון ייעוץ קריפטוגרפי צריך לעשות יותר מלהכין מסמכים מלוטשים. עליו לחבר בין סיווג הטוקנים, דרישות הרישום למסחר, הגנת הצרכן, פרטיות, בקרות AML, ומבנה תאגידי למסגרת חוקית אחת שניתנת להגנה. חוות דעת משפטית שמתעלמת מהזרמות הכספים בפועל של הפרויקט, מתחומי השיפוט, שפת השיווק או מודל הממשל עשויה להיראות שלמה בזמן שהיא פוגעת בעת בדיקת הנהלת החשבונות של הבורסה.

הצורך הוא מעשי יותר מאשר תיאורטי. קריסת Mt. Gox ב-2014 השפיעה על כ-850,000 ביטקוין, בעוד כשלון FTX ב-2022 הראה כיצד חוסר בקרה, בקרות שמירה, גילויים ותיוגי תנאים מול הלקוחות יכולים להוביל לתוצאות הרבה מעבר לחדירה טכנית. מסמכים משפטיים אינם יכולים למנוע כל כשל, אך הם מקבעים את הכללים, האחריות והראיות הנדרשות לצמצום חשיפה מיותרת.

מדריך זה יסביר מה על מכון ייעוץ קריפטוגרפי לספק, איך לקבל חוות דעת משפטית קריפטוגרפית, מה שבוחנים בבורסות לפני רישום טוקן, ואיך לבנות תנאי שירות לקריפטו, מדיניות פרטיות, גילויי סיכון, ורשומות תאימות תומכות.

מה למעשה מספק מכון ייעוץ קריפטוגרפי?

מכון ייעוץ קריפטוגרפי מספק ייעוץ משפטי, רגולטורי, תאימות, ותפעולי מתואם עבור עסקים המבוססים על בלוקצ’יין, במקום לספק תבניות מבודדות. העבודה שלו צריכה לכסות את הטוקן, המנפיק, הפלטפורמה, המשתמשים, תחומי השיפוט, תהליך המסחר, זרמי הנתונים והטענות השיווקיות. המטרה היא חבילה של ראיות עקבית שעמידה בבדיקות של הבורסה, הביקורת הבנקאית, הביקורת של המשקיע, והשאלות של הרגולטור.

מכון אמין משלב בדרך כלל מספר תכניות עבודה:

• סיווג הטוקן: הערכה האם הנכס עשוי להתאים לטוקן של utility, תשלום, עם התייחסות לנכס, כסף אלקטרוני, אפסיון, אמצעי פיננסי או קטגוריה מיוסדת רגולטורית אחרת.
• מבנה תאגידי: סקירת הגוף המנפיק, חברת התפעול, הקרן, בעלות על קניין רוחני, בקרות במזומנים, ואחריות הדירקטורים.
• חוות דעת משפטית קריפטוגרפית: הסבר על הסטטוס המשפטי של הטוקן והפעילויות הקשורות אליו בתחומי שיפוט מוגדרים.
• תמיכה ברישום למסחר: הכנת תגובות, התחייבויות, גילויי סיכון, ראיות למקור הכספים, והמסמכים שמבקשים venue למסחר מרכזי או מבוזר.
• מסמכי הלקוח: ניסוח תנאים והגבלות, תנאי שירות, מדיניות פרטיות, תנאי מכירת טוקנים, תנאי הצבעה, הצהרות, ותהליכי תלונה.
• בקרות AML וסנקציות: זיהוי הדרישות לבדיקת לקוחות, ניטור עסקאות, חוקים לנסיעה, סינון סנקציות, ותחומי חוסר תקינות חשודים.
• סקירה טכנולוגית ותפעולית: מיפוי הרשאות חכמה, הסדרי שמירה, תלויות אוריולוס, מפתחות מנהלה, ומנגנוני שדרוג ל-G disclosures.

המונח “מכון” לא צריך לשמש כהגדרה רגולטורית. בפועל, האיכות תלויה בהכשרות הצוות, תחום השיפוט, המתודולוגיה המתועדת, ויכולת לחבר מסקנות משפטיות לפעילות בפועל של המוצר.

תוך התייחסות לאבטחה: במתודולוגיה של Soken, תיעוד משפטי מתחיל במפה של זרמי מוצר ונתונים. אם המסמך מתאר יישום שאינו שמור על כספים במזומן, אך המפעיל יכול להקפיא משיכות, לאסוף כספי משתמשים, או לשנות מאוזנים, הראיות והגילויים עלולים להטעות משמעותית.

מכון הייעוץ צריך אפוא לבקש יותר מסתם מצגת פתיחה. חומרי מקור טיפוסיים כוללים:

1. whitepaper ו-tokenomics.
2. כתובות חוזים חכמים והיסטוריית פריסה.
3. אתר, אפליקציה, ממשק, וקמפיינים שיווקיים.
4. נתיב משתמש מרישום עד למשיכה.
5. תשתית ארכיטקטונית של ארנק, שמירה, ואוצרות.
6. מסמכי תאגיד ומידע אודות בעלים מפורטים.
7. תחומי שיפוט מוגדלים ומגבלות משתמש.
8. דוחות ביקורת קיימים והיסטוריית אירועים.
9. רישומי נתונים, כלים לניתוח, ספקי צד שלישי.
10. תכניות למסחר, יזמי שוק, או מכירות טוקנים.

פרויקטים שצריכים אימות טכני צריכים לשלב את העבודה המשפטית עם ביקורת חוזים חכמים ובדיקות פורצים. העמדה המשפטית חזקה יותר כשלדגם ההרשאות, עיצוב השמירה, והבקרות המנהלתיות עברו בדיקה עצמאית.

מתי דרוש פרויקט קריפטוגרפי חוות דעת משפטית?

פרויקט קריפטו זקוק בדרך כלל לחוות דעת משפטית לפני השקה משמעותית של טוקן, רישום למסחר, הפצה ציבורית, פעילות מפוקחת, או שינוי משמעותי במבנה שלו. חוות הדעת צריכה לענות על שאלה משפטית מוגדרת עבור ישות, טוקן, תחום שיפוט, ותאריך; היא לא צריכה להיות הצהרה כללית שהפרויקט “מתואם” או “מבוזר”.

חוות הדעת המשפטית הקריפטוגרפית המועילה בדרך כלל מטפלת בבעיות הבאות:

נושא	שאלה שהחוות דעת צריכה לענות עליה	ראיות בדרך כלל דרושות
סיווג הטוקן	איזה קטגוריה משפטית עשויה לחול על הטוקן?	tokenomics, זכויות, תכונות לפדיון, ממשל, שיווק
מבנה ההצע	האם ההפצה היא הצעה פומבית, הנחה פרטית, מכירה, איירדרופ, או הסדר אחר?	תנאי מכירה, מגבלות רוכש, מודל להקצאה
שירותים פיננסיים	האם הפרויקט מספק שירותי רישום למסחר, שמירה, ברוקר, הלוואות, תשלום, או העברת נכסים?	מסלול משתמש, חוזים, בקרות תפעוליות
תחום שיפוט	באילו תחומי שיפוט מדובר, מי הוחרג, או כפוף לרישיון?	זימון גיאוגרפי, כללי כניסה, מבנה ארגוני
חובות AML	האם דרושות בדיקות לקוחות, בדיקת סנקציות או ניטור עסקאות?	מודל לקוח, זרמי עסקאות, הערכת סיכון
הגנת צרכן	אילו גילויים, זכויות ביטול, תהליך תלונה, או אזהרות סיכון חלים?	תנאים, ממשק, פרסום, תעריפים
פרטיות	איזה נתונים אישיים נאספים, למה, איפה, ולכמה זמן?	מפת נתונים, ספקים, תקופות אחסון ומחיקה
בדיקת רישום למסחר	האם המסמכים תומכים בבקשה לרישום למסחר?	תיעוד תאגידי, חוות דעת משפטית, ביקורות, ראיות תאימות

החוות דעת צריכה גם לציין את המוגבלויות שלה. לדוגמה, חוות דעת על סיווג הטוקן לא תכסה רישוי לשמירה, טיפול מס, חוקי עבודה, חשיפה לסנקציות, זכויות קניין רוחני, או חוקיות רישום למסחר מסוים.

איך לקבל חוות דעת משפטית לרישום למסחר בבורסה

התהליך המעשי לקבלת חוות דעת משפטית לרישום בתיכון הוא:

1. הגדרת היקף הרישום. זיהוי הבורסה, המנפיק, הטוקן, זוגות המסחר, תאריך ההשקה, משתמשי היעד ומדינות שיצומצאו.
2. בחירת הישות המנחה. החוות דעת צריכה להיות מכוונת לישות שמנפיקה, מוכרת, שולטת או מפעילה את הפעילות הרלוונטית.
3. הכנת תיק עובדות. כלול תיעוד תאגידי, tokenomics, כתובות קוד, חוזים, תוכן אתר, גורמי סיכון, מודל שמירה ותהליכי תאימות.
4. מיפוי זכויות הטוקן. תיעוד זכויות הצבעה, זכויות הכנסות, פדיון, תביעות על יתרות, תגמול הצבעה, מנגנוני שריפה, וכוחות מנהל.
5. ניתוח מודל התפעול. הסבר האם הפלטפורמה היא רק תוכנה או גם שולטת בנכסים, תואמת הזמנות, מבצעת העברות, או מקבלת החלטות עבור המשתמשים.
6. סקירת תחומי שיפוט. הפרדה בין חוקי הרישום, חוקי הפעילות למשתמשים, שיווק, מסחר, שמירה, ושירותי תשלום.
7. תיקון חוסר עקביות. עדכון שפת השיווק, תנאי השימוש, tokenomics, וגילויי ממשק במקומות שסותרים את הראיות המשפטיות.
8. הנפקת החוות דעת עם הנחות. המסמך הסופי יפנה לעובדות שהותרו על ידי, החרגות, חוק רלוונטי, תאריך, ותנאים להמשך הסתמכות.
9. בניית חבילת הוכחות לרישום. צרף מסמכים תאגידיים, טכניים, תאימות, בעלות, סנקציות, ביקורת, ואירועים.
10. יצירת תהליך בקרת שינויים. פתיחת שיפוט חדש, תכונות הצבעה, מנגנון פדיון, מודל שמירה, או תפקיד מנהל עשוי לדרוש עדכון חוקי.

בורסה אינה מחויבת לקבל מסקנת עורך דין. צוותי רישום בדרך כלל עורכים הערכת סיכון עצמאית, ויכולים לבקש חוות דעת מקומית, התחייבות מהמנפיק, ראיות לרישיון, או שינויים במודל ההפצה.

מניסיונה של Soken, ההחלטות החזקות ביותר מוגבלות להיקף צר ומבוססות ראיות מוצקות. הן מדגישות בין “הטוקן אינו בהכרח נחשב נכס רגולטורי” ל”הפרויקט אינו מבצע פעילות מפוקחת.” אלה מסקנות נפרדות, ולעולם אין לשלב אותן בהצהרה כוללת.

אילו מסמכים על פרויקט קריפטו להכין לפני רישום?

פרויקט קריפטו צריך להגיש אוסף מסמכים מתואם הכולל חוות דעת משפטית, מסמכי טוקן והצעה, תנאי שירות לקריפטו, מדיניות פרטיות, גילויי סיכון, תהליכי AML, תיעוד תאגידי ועדויות טכניות. כל מסמך חייב לתאר את אותו מוצר, ישות, מגבלות משתמש, תעריפים, הסדרי שמירה, וכוחות תפעוליים; חוסר עקביות גורם לעיכובים רבים בבדיקות המסחר.

1. תנאי שירות לקריפטו ותנאים והגבלות

מסמכי תנאי שירות לקריפטו צריכים להסביר את הקשר החוזי בין המפעיל למשתמשים. בהתאם למוצר, הם עשויים לכסות:

• זכאות, מגבלות גיל, ותחומי שיפוט אסורים.
• פתיחת חשבון, אימות זהות, והשעיה.
• אחריות על הארנק וסיכוני מפתח פרטי.
• הפקדות, משיכות, סופיות העסקה דמי רשת.
• סיכון חוזה חכם, סיכון אורקל, סיכון גשר, השבתת פרוטוקול.
• הצבעה, הלוואות, תשואה, הליך liquidation, ואלמנטים של ממשל.
• תעריפים, מרווחים, הנחות, דמי צד שלישי.
• קניין רוחני ושימוש מורשה בממשק.
• הגבלות אחריות, אחריות, כוח עליון, ופתרון סכסוכים.
• תלונות, סיום, שיקום נכסים, ונושאים שורדים.
• שינויים בשירות והנחיות לתגובה.

מסמך תנאי שירות לקריפטו לא צריך לטעון שהעסקאות בלתי הפיכות אם המפעיל יכול להשהות העברות, לבטל רשומות פנימיות, לרשום כתובות שחורות, או לשדרג את החוזה הרלוונטי. כמו כן, יש להבחין בין הסדרת הבלוקצ’יין לרישומי החשבון של המפעיל.

2. מדיניות פרטיות לפרויקט קריפטו

מדיניות פרטית חייבת לתאר הן את הנתונים האישיים הרגילים והן את החשיפה הספציפית ל-בלוקצ’יין. כתובות ארנקות עשויות להיות פseudonymous, אך עלולות להיות מזוהות כשמשולבות עם רישומי KYC, כתובות IP, נתוני טריידינג, כלים אנליטיים, היסטוריות עסקאות, או מזהי מכשיר.

מדיניות חזקה תפרט:

• זהות ופרטי יצירת קשר של המפעיל או הישות הרלוונטית.
• קטגוריות הנתונים האישיים שנאספות.
• בסיס חוקי לעיבוד הנתונים.
• מטרות KYC, סנקציות, מניעת הונאות, וניטור עסקאות.
• פרסום בבלוקצ’יין והמגבלות המעשיות של מחיקה.
• טכנולוגיות ניתוח, עוגיות, טביעת אצבע, ופרסום.
• מעבדי נתונים, תת-מעבדי נתונים, שומרים, וספקי ענן.
• העברות בינלאומיות ואמצעי בטיחות.
• תקופות אחסון וקריטריוני מחיקה.
• זכויות ה-Data Subject או הצרכן.
• אמצעי אבטחה ותהליכי דיווח על פריצות.
• מגבלות על נתוני ילדים ואימות גיל.
• החלטות אוטומטיות, אם נעשה בו שימוש.

הרגולציה הכללית להגנת הנתונים באירופה (GDPR) בתוקף מ-25 במאי 2018, ומסגרת ה-MiCA של ה-EU הושקה במסגרת רגולציה מתואמת, החל מ-2024. מדיניות פרטית אינה יכולה לפתור בעיה של נתונים בלתי ניתנים למחיקה על-ידי הבטחה שכל המידע בשרשרת יכול להיות נמחק.

3. גילויי סיכון ומסמכי טוקן

גילויי סיכון צריכים להיות מפורטים מספיק לתמיכה בהחלטה מושכלת. שפה כללית כמו “קריפטו מסוכן” לא מספיקה. סיכונים רלוונטיים כוללים:

• אובדן מפתחות פרטיים או כישלון בשמירה.
• ניצול של חוזים חכמים.
• לקיחת שליטה בממשל או הצעות מזיקות.
• כשל באימות, סינכרון, גשר, או אורקל.
• פגיעה בערך ה-stablecoin וסיכון בפדיון.
• מגבלות נזילות, מניפולציה על שוק.
• שינויים רגולטוריים ומגבלות גיאוגרפיות.
• השלכות מס.
• חדלות פירעון של הפרוטוקול או כשל במקבל.
• סיבוכי רשת, forks, ואי-אפשרות לביטול עסקה.

פריצת Euler Finance ב-2023 שגרמה להפסדים של כ-197 מיליון דולר מראה כמה חשוב להסביר במדויק מנגנוני הלוואה, liquidation, תרומה, ופנקס רישום במקום לתאר סיכונים תיאורטיים בלבד, כאשר למבנה יש תבניות כשל מוכרות.

במרכז ההמסמך עלול גם לנהל רישום של גרסאות, המציין באיזה תנאים, notices, גירסאות whitepaper, חוזים, וגילויי ממשק היו פעילים בכל תאריך.

קריאה לפעולה ראשית

לאחר שסרקתם את סיווג הטוקן, מודל התפעול, ומסמכי הלקוחות, השלב הבא הוא סקירה לפי תחום שיפוט ספציפי במקום תבנית יוקרתית. שירותי משפט ועסקים במרחב הקריפטו של Soken כוללים חוות דעת משפטיות, סיווג טוקן, ניתוח רישוי VASP ו-MiCA, ושיקולי הקמת חברה לתיעוד כלפי רשות ההחלפה.

כיצד השוואת בין תחומי שיפוט?

מכון ייעוץ קריפטוגרפי צריך להשוות בין תחומי שיפוט לפי פעילות, לא לפי שיעור מס בראשי או מהירות רישום. השאלות החשובות הן אם הגוף יכול להנפיק או להציע טוקנים, לספק שמירה, לנהל מקום מסחר, להעביר נכסים דיגיטליים, לשווק למשתמשים מקומיים, לטפל בנתונים אישיים, ולהגיע לשירותי בנקאות. תחום שיפוט חיובי עשוי להיות not מתאים ליישות שמבצעת שמירת נכסים או רישום למסחר.

קריטריון הערכה	שאלות לבדיקה	מדוע זה חשוב
רמי הטוקן	האם נדרשות כללים ל-whitepaper, הצעה, קבלה, או גילוי?	קובע את תיעוד ההשקה ואינטראקציה עם הרגולטור
רישיון שירות	האם המודל כולל שמירה, רישום למסחר, העברה, או ביצוע?	חוות דעת על טוקן לא מחליפה רשיון תפעול
טיפול בס Stablecoin	האם רזרבות, פדיון, ממשל, וכללים זהירים רלוונטיים?	טוקנים מבוססי נכס או קשורים לתשלומים קיבלו סוקרים מוגברים
מסגרת AML	האם נדרש רישום, רישיון, או אחראי תאימות?	משפיע על כניסה, ניטור, דיווח, וTravel Rule
הגבלות שיווק	האם ניתן לשווק ליישובי מטרה או לפרסם פומבית?	שיווק עלול לחשוף גם בהיתקלות גאוגרפית מוגבלת
הגנת נתונים	היכן מעובדים רישומי KYC וארנק?	העברות חוצות גבולות ואחסון חייבים תיעוד ברור
גישה לבנקאות	האם יש אפשרות לקבל חשבונות, ורשתות תשלום?	יצירתיות חוקית לא מבטיחה שירותי בנקאות מעשיים
ממשל	מי שולט על שדרוגים, רזרבות, אוצרות, פעולות חירום?	כוחות מרוכזים משפיעים על סיווג וגילויים
סביבה לאכיפה	כיצד מטפלים בפעילות לא מורשית או מעורערת?	חוקים פורמליים ותקנויות מעקב מעשיות עשויים לחדש שיקולים

בפרויקטים אירופאים, ההשקה ההיסטורית של MiCA יצרה צורך להבחין בין פעילויות שירותי קריפטו, הצעות טוקנים, קטגוריות stablecoin, והסדרים מעבר. הניתוח הרלוונטי תלוי בפעילות המדויקת וביישום במדינה החבר באיחוד, לא רק בהיות החברה בבעלות EU.

לפרויקטים גלובליים, יש לתעד את ההשוואה במטריצת תחומי שיפוט:

• מאושר: ניתן להציע שירות לאחר עמידה בתנאים שהוגדרו.
• מוגבל: דרוש רישיון נוסף, גילוי, או בקרה משתמשים.
• מנוע: אסור להשתמש או להציע את השירות.
• לא פתור: יש צורך בייעוץ נוסף או באינטראקציה עם הרגולטור.

מניסיון של Soken, מייסדים לעיתים בוחרים ישות ראשית ומנתחים פעילויות רגולטוריות אחר כך. ההפך בדרך כלל יוצר מבנה הגנה חזק יותר: מיפוי השירותים, זיהוי ההרשאות, ואז בחירת הישות ותחום השיפוט.

פרויקטים צריכים לתחזק יומן שינויים רגולטוריים ולסקור אותו בכל הוספת חיסון, הלוואות, מסלולי המטבעות הפשוטים, שמירה, פדיון טוקנים, או ארץ משתמש חדשה. מפת הקריפטו תומכת בהשוואת תחומי שיפוט ראשונית, אך אינה מחליפה חוות דעת מקומית פורמלית.

מה הופך מדיניות פרטית ותנאי שירות לקריפטו לאכיפים?

מדיניות פרטית ותנאי שירות לקריפטו הופכים לחזקים יותר כאשר הם מדויקים, מוצגים כראוי, מקבלים את ההסכמה באמצעות תהליך הגנה, ומגובה על ידי בקרות תפעוליות. תקפות אינה נקבעת לאורך המסמך. היא תלויה בהודעה ברורה, הסכמה תקינה או מכשירים חוזיים, עיבוד חוקי, סעיפים הוגנים, ניהול גרסאות, ויכולת המפעיל לעמוד במה שהבטיח.

חולשות נפוצות במסמכי קריפטו

• העתקת תבנית SaaS רגילה מבלי לטפל בארנקים, חוזים חכמים, או פרסום בבלוקצ’יין.
• ציון גוף שאינו מפעיל את הממשק או שולט בנתוני משתמש.
• תיאור שירות כלא שמור על כספים, מבלי לוותר על הכנסות חודרניות או רשימות שחורות.
• הבטחות למחיקת מידע שנרשם לנחלת הכלל בפועל, למרות שהמידע בלתי נמנע למחיקה.
• הימנעות מפרסום של צד שלישי, ספקי KYC, יזמי שוק, או תשתיות ענן.
• אי-גילוי מפתחות מנהלים, שדרוגים, השהיות חירום, תלויות אורקל.
• שימוש בשם משפטי שונה באתר, בתנאי הטוקן, בהגשת הבקשה לבורסה, ובעדכון הפרטיות.
• הסתמכות על שפה של “לא זמין בארץ שלך” מבלי גיאוגרפיה יעילה.
• שמירת זכויות בלתי מוגבלות לשנות תעריפים, זכויות בטוקן, או יתרות משתמשים ללא תהליך ברור.
• התייחסות למדיניות פרטית כאל תחליף למיפוי נתונים ולוח זמנים למחיקה.

המדיניות צריכה לעבור בדיקה ביחס ליישום בפועל. אם בממשק נאסף כתובת אימייל, כתובת ארנק, כתובת IP, מזהה מכשיר, ותוצאה מסינון סנקציות, חשוב ששישה אלה יופיעו במפה של הנתונים ומדיניות בהקדם הנדרש.

התקנון גם חייב להיבחן במצבי קצה:

1. משתמש מאבד גישה למפתח פרטי.
2. גשר מאשר עסקה בשרשרת אחת אך לא באחרת.
3. מנהל משעה משיכות.
4. שדרוג חוזה חכם משנה את ההתנהגות הכלכלית.
5. ארנק המכיל סנקציות באינטראקציה עם הפרוטוקול.
6. משתמש מבקש למחוק נתוני ארנק.
7. הפרויקט נעשה לא יציב או מפסיק לפעול.

טיפ מקצועי: בצעו “התאמה בין מסמך למוצר” לפני ההשקה. השוו כל הודעה משמעותית בתנאים, במדיניות פרטיות, בגרסאות ה-whitepaper, בחוזים, ובגילויי ממשק. בנוהג ביקורת, ניגודים בין שכבות אלה עלולים לגרום נזק חמור יותר מחסרים בשפה פרסומית.

Soken גם מספקת הערכת X-Ray אבטחה ראשונית לזיהוי עובדות טכניות ותפעוליות שהמסמכים המשפטיים צריכים לשקף. זה חשוב במיוחד בפרויקטים שמדווחים על non-custody, גישה permissionless, או בזרועות מבוזרות.

כיצד פרויקט יכול להתכונן לבדק בית בבורסה?

הכנת פרויקט לבדיקת הנהלת החשבונות של הבורסה דורשת ריכוז של תיק ראיות ממוין לפני הגשת בקשת הרישום. על הבורסה לקבל הסבר מקיף על בעלות, זכויות הטוקן, הסטטוס המשפטי, בקרות אבטחה, מבנה שוק, תהליכי תאימות, והיסטוריית אירועים. כל תשובה צריכה לציין את הגוף האחראי, הראיות התומכות, וכל מגבלה או סיכון unresolved.

קובץ רישום פרויקט מעשי יכלול:

תיעוד תאגידי ובעלות

• תעודת התאגדות ומסמכים חוקיים.
• דירקטורים, בעלים מפורטים, וחתמים מורשים.
• מבנה הקבוצה ובעלות על קניין רוחני.
• בעלות על מזומנים, רזרבות.
• הסכמי צדדי קרוב ומארגמי שוק.

תיעוד חוקי ורגולטורי

• חוות דעת משפטית קריפטוגרפית.
• מזכר סיווג הטוקן.
• תנאי שירות או מסמכי תנאי שירות לקריפטו.
• מדיניות פרטית ומדיניות עוגיות.
• תכניות AML, סנקציות, ניטור עסקאות.
• הגבלות שיפוט ובנייה של גיאוגרפיה.
• רישומים רגולטוריים, רישיונות, או ניתוח פטור.

תיעוד טכני ותפעולי

• ביקורת ותיקון חוזים חכמים.
• כתובות חוזים, תיעוד פריסות, הרשיונות לעדכון.
• שמירת מפתחות מנהלי ותצורות ב-Multisignature.
• תכנית תגובה על אירועים ותהליך גילוי.
• רישום אורקל, גשר, מאמתים, ותלות בצד שלישי.
• תיעוד המשך עסקי, ארועי חירום.

תיעוד שוק וטוקן

• הקצאת טוקן, הליך הפעלה, לוח זמנים לשחרור, מדיניות אוצר.
• בקרות אספקה, מינטינג, שריפה, והשבתות.
• הסכם עם ספקי נזילות ומארגמי שוק.
• בקרה על מניפולציות, הלבנות הון.
• ניגודי עניינים.
• אירועים היסטוריים, פריצות, הפסדים, תיקונים.

הבורסות עשויות לשאול למה הטוקן מסווג כנכס utility בזמן שהאתר משווק עליית מחיר, תשואה פאסיבית, מעורבות הכנסות, או ציפיות לרכישה חוזרת. התשובה חייבת להיות עקבית בעיצוב הטוקן, פרסום, גורמי סיכון, ותנאי משתמש.

פרויקט צריך למנות גם בעל אחריות אחד לעקביות המסמכים המשפטיים. יועצים משפטיים, מפתחים, צוותי תאימות, עובדי קשר עם הבורסות, וצוותי שיווק לא צריכים לפרסם תיאורים מהותיים שונים של הטוקן או הפלטפורמה.

חיבור Soken מציע נקודת מוצא שימושית למחקר קשור באבטחת Web3, תאימות, ומימוש. הפרויקטים צריכים לראות בקובץ הרישום מכשיר אחריות חי חיים: כאשר המוצר משתנה, חוות הדעת, תנאי השימוש, המדיניות, וכל הגילויים בבורסה עשויים לדרוש עדכון.

מכון ייעוץ קריפטו מרוויח אמון על ידי קישור ניתוח משפטי למציאות המוצר. הסדר ההכרחי הוא מיפוי הפעילות, סיווג הטוקן והשירותים, השוואת תחומי שיפוט, ניסוח מסמכי משתמש מדויקים, בדיקת הנחות טכניות, ושימור ראיות לבדיקת הנהלת החשבונות של הבורסה. חוות דעת משפטית מחושלת טובה רק כאשר העובדות מאחוריה נשארות מדויקות.

השלב הבא הוא יצירת מטריצת מסמכים ומוצר שמפרטת כל ישות, תפקידי טוקן, זרמי משתמש, קטגוריות נתונים, תחומי שיפוט, וההסכמות הניהוליות לפני ייעוץ המשפטי. שירותי המשפט והעסקים של Soken יכולים לאחר מכן לסייע בהפיכת המטריצה לחבילת רישום וציות מושכלת.